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企业不输银行224家财务公司掌控逾6万亿

来源:中国会计视野 | 更新:2016-06-08 13:38:02 | 关键词:财务公司

摘要:作为企业集团的“钱袋子”,财务公司与商业银行正处于“蜜月期”。据《中国经营报》记者了解,由于财务公司的资产规模增长、盈利能力强化、资金归集度的进一步提升,这种“内部银行”在企业中发挥的作用越来越明显,企业集团与银行正逐渐形成一种新型的合作关系,即通过企业集团财务公司与银行发展同业业务,未来与财务公司的合作将成为银行扩展企业业务的关键“抓手”。


作为企业集团的“钱袋子”,财务公司与商业银行正处于“蜜月期”。据《中国经营报》记者了解,由于财务公司的资产规模增长、盈利能力强化、资金归集度的进一步提升,这种“内部银行”在企业中发挥的作用越来越明显,企业集团与银行正逐渐形成一种新型的合作关系,即通过企业集团财务公司与银行发展同业业务,未来与财务公司的合作将成为银行扩展企业业务的关键“抓手”。

 

近日发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告(2016)》显示,截至2015末全国企业集团财务公司法人机构达224家,表内外资产总额6.67万亿元,较年初增长20.54%。此外,与银行遭受净利润增速下滑、资产质量面临较大压力的情况不同,财务公司净利润仍维持两位数增长,不良率实现双降。

 

在银行眼中,财务公司俨然是一块大“蛋糕”,与财务公司的合作成为银行打通央企集团业务通道的捷径;而企业集团则借助财务公司统一调配资源,能够在与商业银行谈判中占据优势地位,降低实际融资成本。

 

“双面”财务公司

 

由于时下钢铁行业产能过剩,多数银行收紧信贷并提高了行业贷款利率,但是,山西太钢集团的融资成本却处于相对较低水平,究其原因是集团多年的高度集中的资金管理及运营体系在起作用。

 

“太钢集团执行资金全面预算管理制度,集团计财部承担集团资金管理职能,负责统筹融资及资金预算平衡,各分子公司没有直接向外部融资的授权,在这种情况下,太钢集团的融资相比单个成员企业更具有话语权。太钢集团财务公司成立伊始,就以集团公司的文件下发资金归集管理办法,要求所有成员单位的资金,包括票据及外币资金全部由财务公司归集,强有力的执行力使得困扰许多财务公司的资金归集问题在太钢就不是问题,太钢集团财务公司的日均资金归集度非常高,这也是太钢集团财务公司成立短短三年就能够快速发展业务的有力保证。”太钢财务公司总经理郭涌表示。

 

实际上,在商业银行看来,与财务公司的合作是直接打通企业集团业务通道的捷径。“财务公司是银行很好的合作伙伴,不仅不涉及到市场竞争,风险也完全能够控制。”中国银行行长陈四清认为,商业银行直接与集团企业子公司合作时,风险不穿透,但是集团财务公司拥有精准的信息,风险控制更精准,能够缓解银行不良贷款压力。

 

“财务公司具有双重属性。”一家企业财务公司人士表示,对于商业银行来说,财务公司代表着企业集团;对于企业来说,财务公司却又扮演者金融机构的角色。因此,在所有金融机构中,财务公司和实体经济的距离最近。

 

“财务公司要坚守在产业金融上。”银监会主席助理杨家才认为,金融机构服务实体经济的初衷不可偏废。

 

银行看重“财银合作”

 

在商业银行眼中,财务公司可谓是一块巨型“蛋糕”。据《中国企业集团财务公司行业发展报告(2016)》显示,截至2015末,全国企业集团财务公司法人机构达224家,较年初增加28家,服务的企业集团成员单位超过6万家;表内外资产总额6.67万亿元,较年初增长20.54%,其中表内资产总额4.07万亿元,较年初增长28.46%。全口径资金集中度为43.30%,较2014年末增长6.25个百分点。

 

中国财务公司协会副会长李占国则告诉记者,目前财务公司所属企业集团在全国经济总量中占比达到三分之一,且不少是国家支柱行业的龙头企业。

 

更重要的是,在银行等金融机构净利润和资产质量均面临较大压力的情况下,财务公司净利润却维持两位数增长,不良率、不良额实现双降。数据显示,224家财务公司在去年末实现利润总额769.08亿元,同比增长10.43%;平均不良资产率0.05%,同比下降0.06个百分点。

 

陈四清向记者透露,目前中国银行已经与国内222家财务公司有信贷等业务合作,仅仅两家公司没有覆盖,但是后续也将接触纳入到银行客户中来。“中行对财务公司及其所在的企业集团授信额度已经超过了3万亿元,授信总量约5万亿元。”

 

他表示,商业银行一直重视“财银合作”,尤其是在现金管理和短期融资便利上能够发挥作用。通过和财务公司的合作,商业银行不需要将触角延伸到企业集团内部,能够保证财务公司在企业集团内部的资金归集。

 

杨家才认为,财务公司和商业银行的合作集中在“拆、票、贷”三个方面,也就是资金拆借业务、票据业务和贷款业务上,这不仅是商业银行的市场,也是财务公司的需求。

 

据了解,由于财务公司目前金融服务的局限性,在很多的服务方面可能会满足不了成员企业的需求。在这种情况下,商业银行就有必要参与到具体业务中。

 

由于集团企业的构架和业务变化,财务公司可能同时面临机遇和挑战。银监会非银部主任毛宛苑表示,部分企业集团过于偏重财务公司的创利功能,对财务公司的考评重利润而轻服务,将财务公司等同于一般的子公司,在用人机制、绩效考评等方面未能实现差异化管理,年度利润指标逐年提高,造成部分财务公司资金归集能力不强,片面追求账面盈利,聚焦集团主业、支持集团转型发展的功能作用发挥受限,并可能引发风险。

 

此外,一大批集团企业在发展中逐渐成立了集团金控公司,而这种业务上的冲突也在逐渐显现。财务公司和金控公司、商业银行的区别还是非常清晰的。财务公司主要的业务对内,而金控公司的运作是全市场化的,还需要避免关联业务和关联交易。“商业银行与财务公司的功能在一定程度上存在重叠,但是财务公司的生存和企业是不离不弃,是以集团利益为导向的,而商业银行在业务上则相对独立。”一家财务公司负责人表示。

 

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